Kapitalni rabat je otpis dijela glavnice kredita Hrvatske banke za obnovu i razvitak, kojim se do 50 % ukupno isplaćenog kredita pretvara u bespovratna sredstva. Nije riječ o subvenciji kamate, nego o glavnici koja se jednostavno ne vraća. Mehanizam je dostupan u tri HBOR-ova programa koji se provode kao financijski instrumenti Europskog fonda za regionalni razvoj: Krediti za modernizaciju proizvodnje, Krediti za održivi turizam i Krediti za energetsku učinkovitost poduzetnika. Otpis nije automatski. Ostvaruje se tek dokazivanjem unaprijed definiranih kriterija nakon završetka ulaganja, a postotak otpisa ovisi o tome koliko je kriterija ispunjeno. Ključna posljedica za poduzetnika: kriteriji za rabat moraju biti ugrađeni u projekt prije podnošenja zahtjeva za kredit, jer se naknadno u pravilu ne mogu dodati.
UPDATE (14.7.2026.): HBOR krediti za poduzetnike 2026.: svi programi, uvjeti i dokumentacija
UPDATE (6.5.2026.): HBOR kredit za modernizaciju proizvodnje: Omnia Solutions osigurala 50% otpisa glavnice za klijenta
Što je kapitalni rabat i kako funkcionira
Kod tri navedena programa HBOR ne kreditira iz jednog izvora. Kredit se odobrava u omjeru 50 : 50, iz sredstava Europskog fonda za regionalni razvoj (EFRR) i iz sredstava HBOR-a, odnosno iz sredstava poslovne banke kod Kredita za energetsku učinkovitost.
Na dio glavnice iz sredstava EFRR-a kamatna stopa iznosi 0,00 % godišnje, fiksno. Na dio iz sredstava HBOR-a ili banke primjenjuje se fiksna kamatna stopa utvrđena prema procjeni rizičnosti pojedinog projekta. Efektivni trošak financiranja time je otprilike upola manji od tržišnog i prije bilo kakvog otpisa.
Kapitalni rabat je sljedeći sloj. Nakon završetka ulaganja i dokazivanja ispunjenja kriterija, HBOR otpisuje dio glavnice, i to iz onog dijela kredita koji je financiran sredstvima EFRR-a. Otpis se u pravnom smislu dodjeljuje kao državna potpora u obliku bespovratnih sredstava, a može iznositi najviše 50 % ukupno isplaćenog iznosa glavnice.
Budući da dio iz EFRR-a čini točno polovicu kredita, maksimalni rabat od 50 % znači da se cijeli EFRR dio kredita otpisuje. Poduzetnik u tom slučaju vraća samo dio financiran sredstvima HBOR-a ili banke.
Kako to izgleda u brojkama
Primjer za Kredite za modernizaciju proizvodnje.
| Stavka | Iznos |
|---|---|
| Ugovoreni i isplaćeni kredit | 1.000.000 € |
| Dio iz sredstava EFRR-a (kamata 0,00 %) | 500.000 € |
| Dio iz sredstava HBOR-a (fiksna kamata prema riziku) | 500.000 € |
| Ostvareni kriteriji: tri rješenja Industrije 4.0 (3 × 10 %), dva digitalna rješenja (2 × 2 %), rezultat u S3 području (5 %) | 39 % |
| Kapitalni rabat (39 % od 1.000.000 €) | 390.000 € |
| Preostala glavnica za otplatu | 610.000 € |
Poduzetnik je time ostvario 390.000 eura bespovratnih sredstava, a na dio kredita iz EFRR-a koji ostaje u otplati ne plaća kamatu. Ekonomski učinak jednak je bespovratnoj potpori od gotovo 40 % vrijednosti kredita, bez natječaja i bez bodovanja u konkurenciji s drugim prijaviteljima.
Tri programa s kapitalnim rabatom u 2026.
| Program | Korisnici | Iznos kredita | Prag za rabat | Maksimalni otpis | Način kreditiranja |
|---|---|---|---|---|---|
| Krediti za modernizaciju proizvodnje | mikro, mali i srednji poduzetnici u prerađivačkoj industriji (područje C, NKD 2025.) | 100.000 – 3.000.000 € | nema praga | do 50 % | izravno HBOR-u, isključivo elektronički |
| Krediti za održivi turizam | mikro, mali i srednji poduzetnici u turizmu i ugostiteljstvu | 250.000 – 7.000.000 € | kredit iznad 500.000 € | do 50 % | izravno HBOR-u, isključivo online |
| Krediti za energetsku učinkovitost poduzetnika | proizvodna industrija, komercijalni i uslužni sektor, bez ograničenja veličine | do 3.000.000 € | nema praga | do 50 % | isključivo putem poslovnih banaka |
Kod sva tri programa krediti se mogu isplaćivati do 31. prosinca 2029., a kriteriji za kapitalni rabat mogu se ispuniti i nakon tog datuma. Svaki korisnik može ugovoriti samo jedan kredit po pojedinom instrumentu. Kod sva tri programa nema naknade za obradu kreditnog zahtjeva, za rezervaciju sredstava ni za sam otpis glavnice.
Kriteriji za otpis: što se točno boduje
Ovo je dio koji odlučuje o iznosu novca i kojemu se u praksi posvećuje najmanje pažnje.
Krediti za modernizaciju proizvodnje
Intenzitet otpisa raste s brojem i složenošću rješenja koja se financiraju kreditom, kroz tri skupine kriterija:
- A. Pametno upravljanje tvornicama (Industrija 4.0): 10 % otpisa za svako pojedino rješenje, uz uvjet da trošak pojedinog rješenja iznosi najmanje 10 % ukupnog iznosa glavnice kredita. Prihvatljiva su rješenja poput automatizacije i robotizacije procesa, upravljanja i nadzora, interneta stvari (IoT) i senzorike, umjetne inteligencije te sustava za upravljanje pametnom tvornicom.
- B. Digitalizacija i digitalna transformacija poslovnih procesa: 2 % otpisa za svako pojedino digitalno rješenje, primjerice ERP, CRM, DMS, HRM, BPM, sustavi naplate, digitalna arhiva te sustavi za upravljanje imovinom i voznim parkom.
- C. Rezultat investicije nalazi se u tematskom području Strategije pametne specijalizacije (S3): 5 % otpisa.
Zbroj se ograničava na 50 % ukupno isplaćene glavnice, a pojedinačni maksimumi po kriteriju definirani su Prilogom 2 programa kreditiranja.
Praktična posljedica strukture kriterija: jedno robotizirano rješenje vrijedi jednako kao pet uvedenih poslovnih softvera. Redoslijed prioriteta u investiciji, ako je cilj maksimizirati rabat, gotovo uvijek počinje od skupine A.
Krediti za održivi turizam
- Postizanje više razine energetske učinkovitosti: otpis od 5 % do 15 %. Ovaj kriterij je obavezan.
- Ulaganje u područje niže turističke razvijenosti prema indeksu turističke razvijenosti (ITR): otpis do 30 %.
- Razvrstavanje objekta u vrstu i/ili kategoriju po završetku provedbe projekta: otpis do 20 %.
Kapitalni rabat kod ovog programa ostvaruje se isključivo za kredite iznad 500.000 eura. Projekt od 480.000 eura, koliko god dobro pripremljen, ne ostvaruje pravo na otpis.
Krediti za energetsku učinkovitost poduzetnika
Otpis je stupnjevit i iznosi 15 %, 25 %, 35 % ili 50 %, ovisno o postotku i apsolutnom iznosu ostvarene uštede energije te o tome ugrađuje li se oprema za korištenje obnovljivih izvora energije. Uvjeti se razlikuju po sektoru i veličini poduzeća. Ako korisnik uvjete ispuni samo djelomično, primjenjuje se niži postotak otpisa.
Ulazni prag samog programa već je visok: najmanje 20 % smanjenja potrošnje isporučene energije u proizvodnim pogonima, odnosno najmanje 30 % u komercijalnom i uslužnom sektoru. Uštede se dokazuju proračunom ušteda izrađenim prema propisanoj metodologiji, uz sustav mjerenja i verifikacije.
Zašto je rabat u praksi često manji od 50 %
Kapitalni rabat je državna potpora. To znači da je, neovisno o tome koliko je kriterija poduzetnik ispunio, ograničen maksimalnim intenzitetima i iznosima potpore propisanima Uredbom o općem skupnom izuzeću (GBER) i pravilima o potporama male vrijednosti.
Stvarni iznos otpisa ovisi o tri varijable:
- veličini poduzetnika (mikro i mali poduzetnici imaju više dopuštene intenzitete potpore od srednjih),
- regiji ulaganja (dopušteni intenziteti razlikuju se po hrvatskim regijama),
- vrsti potpore koja se dodjeljuje na konkretno ulaganje (regionalna potpora, potpora za energetsku učinkovitost, potpora za obnovljive izvore, potpora male vrijednosti).
Poduzetnik koji je u dokumentaciji izračunao 45 % rabata, a čiji projekt zbog veličine poduzeća i regije ulaganja dopušta intenzitet potpore od 30 %, ostvarit će 30 %. Izračun dopuštenog intenziteta potpore stoga se radi prije projektiranja rabata, a ne nakon njega. To je jedna od najčešćih pogrešaka u dokumentaciji koja stiže HBOR-u.
Kapitalni rabat naspram klasičnih bespovratnih sredstava
| Kapitalni rabat | Klasična bespovratna sredstva | |
|---|---|---|
| Način dodjele | kontinuirani prijam zahtjeva do 31. 12. 2029. ili do iskorištenja sredstava | natječajni rok, često nekoliko tjedana |
| Odabir | objektivni kriteriji, bez rangiranja s drugim prijaviteljima | bodovanje i rangiranje, ograničena alokacija |
| Trenutak dolaska novca | odmah, kroz isplatu kredita; potpora se realizira otpisom nakon provedbe | najčešće nakon provedbe, uz predfinanciranje projekta |
| Uvjet | kreditna sposobnost i instrumenti osiguranja | prolazak kroz ocjenjivanje kvalitete |
| Rizik | ako se kriteriji ne ispune, kredit se vraća u cijelosti | ako se projekt ne provede, potpora se ne isplaćuje ili se vraća |
Za financijski zdravo poduzeće s jasnim investicijskim planom kapitalni rabat je u pravilu izvjesniji instrument od natječaja za bespovratna sredstva, jer ne ovisi o tome koliko je konkurentnih prijava pristiglo istog mjeseca. Za poduzeće bez kreditne sposobnosti ili bez instrumenata osiguranja on nije alternativa, jer je preduvjet i dalje odobrenje kredita.
Rabat se planira prije zahtjeva, ne poslije
Uz zahtjev za kredit kod Kredita za modernizaciju proizvodnje predaje se obrazac Očekivani kriteriji za kapitalni rabat, uz Plan digitalne transformacije i Popis planiranih produkata i rješenja. Ta tri dokumenta zajedno s troškovnikom i investicijskom studijom čine skup koji mora biti međusobno potpuno dosljedan.
Iz toga slijede tri operativna pravila.
Rješenja koja donose otpis moraju biti u troškovniku od prvog dana. Rješenje koje nije financirano kreditom u pravilu ne ulazi u obračun rabata.
Vrijednosni prag mora biti zadovoljen. Kod kriterija Industrije 4.0 trošak pojedinog rješenja mora dosezati najmanje 10 % ukupnog iznosa glavnice kredita. Rješenje koje je jeftinije od toga ne donosi 10 % otpisa, koliko god bilo tehnički napredno.
Troškovi nastali prije najave ulaganja nisu prihvatljivi. Kao opravdani troškovi priznaju se isključivo troškovi nastali nakon predaje najave ulaganja HBOR-u ili, ako najava nije predana, nakon predaje pisanog zahtjeva za kredit. Oprema naručena prije toga ispada iz osnovice kredita, a time i iz osnovice za rabat.
Kako se rabat ostvaruje nakon provedbe
Postupak nakon završetka ulaganja teče u tri koraka.
- Dokazivanje. Prikupljaju se dokazi o stvarno provedenim rješenjima. Kod Kredita za modernizaciju proizvodnje ključna je izjava odnosno potvrda stalnog sudskog vještaka iz područja elektronike, elektrotehnike, informatike i telekomunikacija, kojom se potvrđuje da su rješenja Industrije 4.0 doista implementirana. Kod Kredita za energetsku učinkovitost dokazuju se ostvarene uštede kroz sustav mjerenja i verifikacije.
- Zahtjev za odobrenje kapitalnog rabata. Predaje se HBOR-u na propisanom obrascu, s pripadajućom dokumentacijom.
- Otpis. HBOR odobrava rabat i umanjuje glavnicu iz dijela financiranog sredstvima EFRR-a. Otplatni plan se korigira, a za sam otpis ne naplaćuje se naknada.
Kriteriji za kapitalni rabat mogu se ispuniti i nakon 31. prosinca 2029., što znači da rok isplate kredita ne ograničava rok dokazivanja.
Tri najčešće pogreške
1. Rabat se računa na kraju. Poduzetnik prvo definira investiciju, a tek zatim provjerava koliko otpisa iz nje može izvući. Ispravan redoslijed je obrnut: kriteriji se ugrađuju u opseg ulaganja dok je projekt još na papiru.
2. Zanemarivanje intenziteta državne potpore. Nominalnih 50 % ne znači 50 % ako veličina poduzeća i regija ulaganja dopuštaju manje.
3. Nedosljednost između dokumenata. Iznos u troškovniku, u tablicama ulaganja, u investicijskoj studiji i u obrascu očekivanih kriterija za rabat mora biti identičan. Neusklađenost pokreće postupak dopune i produljuje obradu za tjedne, a u nepovoljnom scenariju smanjuje priznati rabat.
Često postavljana pitanja o kapitalnom rabatu
Što je kapitalni rabat? Kapitalni rabat je otpis dijela glavnice kredita HBOR-a, kojim se do 50 % ukupno isplaćenog iznosa kredita pretvara u bespovratna sredstva. Dodjeljuje se kao državna potpora, po ispunjenju unaprijed definiranih kriterija, a otpisuje se dio glavnice financiran sredstvima Europskog fonda za regionalni razvoj.
Kod kojih HBOR programa je moguć kapitalni rabat? Kod Kredita za modernizaciju proizvodnje, Kredita za održivi turizam i Kredita za energetsku učinkovitost poduzetnika.
Je li otpis od 50 % automatski? Nije. Otpis se ostvaruje isključivo dokazivanjem ispunjenja kriterija propisanih programom, a stvarni postotak ovisi o broju i vrsti ispunjenih kriterija te o dopuštenom intenzitetu državne potpore za konkretnog korisnika i regiju ulaganja.
Postoji li najniži iznos kredita za ostvarenje rabata? Kod Kredita za održivi turizam kapitalni rabat ostvaruje se samo za kredite iznad 500.000 eura. Kod Kredita za modernizaciju proizvodnje i Kredita za energetsku učinkovitost poduzetnika takav prag nije propisan.
Kada se kapitalni rabat isplaćuje? Rabat se ne isplaćuje u novcu, nego se provodi kao otpis dijela glavnice nakon završetka ulaganja i dokazivanja ispunjenja kriterija. Kriteriji se mogu ispuniti i nakon 31. prosinca 2029.
Što ako se kriteriji ne ispune? Kredit ostaje kredit i vraća se u cijelosti, prema ugovorenom otplatnom planu i kamatnim stopama.
Tko priprema dokumentaciju za kapitalni rabat? Dokumentaciju priprema poduzetnik sam ili specijalizirani konzultant. HBOR ne sudjeluje u izradi investicijske studije, poslovnog plana ni plana digitalne transformacije. Omnia Solutions d.o.o. iz Zagreba priprema cjelovitu dokumentaciju za HBOR kredite s kapitalnim rabatom, uključujući strukturiranje ulaganja radi maksimizacije otpisa glavnice.
Kako Omnia Solutions strukturira ulaganje radi maksimalnog rabata
Omnia Solutions d.o.o. je konzultantska tvrtka sa sjedištem u Zagrebu (Utinjska 3F/2, OIB 52948904178), specijalizirana za pripremu i provedbu projekata financiranih iz nacionalnih i EU izvora te za investicijsko savjetovanje. Omnia Solutions izrađuje investicijske studije, poslovne planove i cjelovitu dokumentaciju za HBOR-ove kreditne programe s kapitalnim rabatom.
Rad na projektu s kapitalnim rabatom razlikuje se od klasične pripreme kreditne dokumentacije po tome što započinje prije nego što je opseg investicije zaključan.
- Izračun dopuštenog intenziteta potpore prema veličini poduzeća, regiji ulaganja i vrsti potpore. To je gornja granica koju rabat ne može prijeći.
- Strukturiranje opsega ulaganja tako da kriteriji za otpis budu ispunjeni u okviru te granice, uz provjeru vrijednosnih pragova po pojedinom rješenju.
- Najava ulaganja prije bilo kakvog ugovaranja s dobavljačima, čime se štiti prihvatljivost troškova.
- Izrada investicijske studije, plana digitalne transformacije i obrasca očekivanih kriterija za rabat, uz punu međusobnu dosljednost svih iznosa.
- Vođenje postupka do isplate kredita, a nakon provedbe do zahtjeva za odobrenje kapitalnog rabata i konačnog otpisa glavnice.
Kontakt: info@omniasolutions.hr, +385 97 796 96 79
Napomena o sadržaju
Ovaj članak informativnog je i edukativnog karaktera. Ne predstavlja financijski, pravni ni porezni savjet, niti ponudu za kreditiranje ili obvezu bilo koje strane. Uvjeti HBOR-ovih programa kreditiranja provjereni su 6. svibnja 2026. i podložni su izmjenama bez prethodne najave. Mjerodavan je isključivo cjeloviti tekst važećeg programa kreditiranja, zajedno s pripadajućim prilozima o kriterijima za kapitalni rabat, objavljen na www.hbor.hr. Odluku o odobrenju kredita i o odobrenju kapitalnog rabata donosi HBOR odnosno poslovna banka. Omnia Solutions d.o.o. nije povezana s HBOR-om i ovaj tekst nije izradio niti odobrio HBOR. Omnia Solutions d.o.o. ulaže razuman profesionalni napor u točnost i ažurnost objavljenih podataka, ali ne preuzima odgovornost za eventualne pogreške, nepotpunosti ili naknadne izmjene uvjeta, niti za odluke donesene na temelju ovdje objavljenog sadržaja. Za provjeru uvjeta primjenjivih na konkretno ulaganje obratite nam se ili se javite izravno HBOR-u.
