Kamate, naknade i uvjeti provjereni su 29. listopada 2026. na službenim stranicama HBOR-a i Hrvatske narodne banke.
Kalkulator na ovoj stranici uspoređuje HBOR-ov kredit i bankovni kredit za isti iznos, rok i poček te pokazuje ratu, ukupnu kamatu, naknade, otpis glavnice i efektivnu kamatnu stopu. HBOR-ovi programi u listopadu 2026. imaju fiksne kamate od 2,00 % do 4,00 % za kredite do 400.000 EUR, a četiri programa iz fondova EU-a polovicu kredita daju uz 0,00 % i omogućuju otpis do 40 ili 50 % glavnice. Banke su u kolovozu 2026. nove dugoročne kredite poduzećima naplaćivale prosječno 4,49 %. Na primjeru kredita od 200.000 EUR na 10 godina, s 2 godine počeka, HBOR-ov program Investicije privatnog sektora uz 3,90 % stoji 49.341,98 EUR kamata i naknada, a prosječni bankovni kredit uz naknadu od 1 % 59.700,23 EUR, što je razlika od 10.358,25 EUR.
Ukratko
- Najniža objavljena kamata HBOR-a je 2,00 % fiksno, za izravne kredite iz Nacionalnog plana oporavka i otpornosti (NPOO) do 400.000 EUR za digitalnu i zelenu tranziciju te obranu i sigurnost, kao i za ulaganja malih i srednjih poduzeća u istraživanje, razvoj, inovacije i umjetnu inteligenciju do 1.000.000 EUR.
- Krediti za modernizaciju proizvodnje, održivi turizam, preradu poljoprivrednih proizvoda i energetsku učinkovitost polovicu glavnice imaju uz 0,00 %, bez naknade za obradu i rezervaciju, uz otpis do 40 ili 50 % glavnice nakon ispunjenja kriterija.
- Za investicije privatnog sektora, mlade, žene i početnike, obrtna sredstva i EU projekte HBOR kod izravnih kredita naplaćuje 0,30 % za obradu zahtjeva i 0,25 % godišnje na neiskorišteni iznos kredita, a kod kredita putem banke banka korisniku smije naplatiti najviše isto toliko. NPOO programi nemaju naknadu za obradu. Prema HBOR-ovu Pravilniku o naknadama prijevremeni povrat kredita je bez naknade, i kod kredita putem banke.
- Banke kamatu i naknade za poslovne kredite ugovaraju pojedinačno. Ni jedna od sedam banaka čije smo cjenike pregledali ne objavljuje naknadu za obradu kredita poduzećima. Kalkulator kao polazište uzima 1 %, gornju granicu raspona od 0,25 do 1 % koji smo pronašli u županijskom javnom pozivu iz 2026.
- Najveću razliku u korist HBOR-a čine dio kredita uz 0,00 % i otpis glavnice. Kod klasičnih programa i iznosa iznad 400.000 EUR razlika ovisi o stvarnoj ponudi, pa u kalkulator treba upisati ponuđenu kamatu.
Interaktivni kalkulator
Usporedba troška kredita, HBOR i banka
| Pokazatelj | HBOR | Banka |
|---|---|---|
| Mjesečna rata u počeku (samo kamata) | 650,00 EUR | 765,00 EUR |
| Mjesečna rata u otplati | 2.428,56 EUR | 2.493,13 EUR |
| Mjesečna rata nakon otpisa | bez otpisa | |
| Ukupna kamata | 48.741,98 EUR | 57.700,23 EUR |
| Naknade | 600,00 EUR | 2.000,00 EUR |
| Otpis glavnice | 0,00 EUR | nema |
| Ukupni trošak kredita (kamata i naknade umanjene za otpis) | 49.341,98 EUR | 59.700,23 EUR |
| Ukupno vraćate | 249.341,98 EUR | 259.700,23 EUR |
| Efektivna kamatna stopa (EKS) | 4,03 % | 4,88 % |
Ušteda s HBOR-om
10.358,25 EUR
Napomene uz izračun
Grafikon
Kumulativni trošak kredita kroz godine
Krivulje prikazuju zbroj plaćenih kamata i naknada umanjen za otpis. Vodoravna os prikazuje godine od isplate kredita, a pad narančaste krivulje otpis glavnice. Prijeđite mišem ili dodirnite grafikon.
Plan otplate po godinama
| Godina | HBOR rate | HBOR kamata | HBOR otpis | HBOR glavnica na kraju godine | Banka rate | Banka kamata | Banka glavnica na kraju godine |
|---|
Za izračun drugih iznosa potrebno je uključiti JavaScript. Prikazan je zadani primjer.
Izračun je informativan i nije ponuda. Kamatu, naknade, poček i otpis određuju HBOR ili banka u odluci o kreditu, prema kreditnoj sposobnosti i uvjetima programa na dan odluke. Kamate su nominalne i obračunavaju se mjesečno (godišnja stopa podijeljena s 12), isplata je jednokratna na početku, a EKS je izračunat iz mjesečnih novčanih tokova. Ako je uračunat otpis glavnice, EKS ga uključuje, a EKS iz ponude ga ne uključuje.
Izvori: programi kreditiranja i Pravilnik o naknadama HBOR-a, Tablica G6 HNB-a (kolovoz 2026.). Provjereno 29. listopada 2026.
Kako koristiti kalkulator
Kalkulator uspoređuje dva kredita s istim iznosom, rokom i počekom. Kad odaberete HBOR-ov program, kalkulator upisuje njegovu kamatu, naknade i najviši otpis glavnice. Za banku je zadana prosječna kamata HNB-a za rok koji ste odabrali i naknada za obradu od 1 %. Prosjek prema roku ne ovisi o iznosu kredita, pa za veće kredite upišite prosjek prema iznosu iz tablice HNB-a ispod ili kamatu iz ponude. Sva polja možete promijeniti i upisati ponudu koju ste dobili.
- Iznos i rok. Rok upišite s počekom, jer ga tako iskazuje HBOR. Kredit od 10 godina s 2 godine počeka ima 8 godina otplate glavnice.
- Poček. Prema Općim uvjetima kreditnog poslovanja HBOR-a u počeku se plaća samo kamata na iskorišteni iznos kredita, a poček je uključen u rok otplate. Kalkulator isti poček računa i za banku, iako ga banke ne odobravaju uvijek.
- Način otplate. HBOR otplatu u pravilu ugovara u jednakim ratama glavnice, a anuitete odobrava na zahtjev. Banke najčešće nude anuitete. Uz jednake rate glavnice prva je rata viša, a ukupna kamata niža.
- Programi s dijelom kredita uz 0,00 %. Kamatu na drugu polovicu kredita za modernizaciju proizvodnje, održivi turizam i preradu HBOR određuje prema riziku, a kod kredita za energetsku učinkovitost banka. Kalkulator za tu polovicu pretpostavlja istu kamatu kao za bankovni kredit. Stvarna kamata ovisi o kreditnom rangu i osiguranju, pa je treba zamijeniti kamatom iz ponude.
- Iznosi iznad 400.000 EUR. Za njih kamatu u većini programa određuju HBOR ili banka, uz subvenciju od 1,00 do 3,00 postotna boda ovisno o vrsti ulaganja i programu. Kalkulator tada prikazuje procjenu, kamatu banke umanjenu za subvenciju za mala i srednja poduzeća navedenu uz program, koju treba zamijeniti kamatom iz ponude.
- EU projekti. Kamata u ovom programu ovisi o kreditnom rangu i osiguranju, od 3,24 % do 12,71 % prema HBOR-ovoj informativnoj tablici od 1. srpnja 2026. Kalkulator uzima 4,79 %, kamatu uz zadovoljavajući rang (BB) i normalnu kolateralizaciju. Uz nju HBOR-ov kredit od 200.000 EUR s rokom i počekom iz primjera 2 stoji 60.915,47 EUR kamata i naknada, što je 1.215,24 EUR više od bankovnog kredita uz prosjek HNB-a i naknadu od 1 %. Kod ovog programa usporedba zato ovisi o rangu i osiguranju koje HBOR utvrdi.
- Otpis glavnice. Otpis ili kapitalni rabat je potpora koja se priznaje tek kad su kriteriji programa ispunjeni. Kalkulator ga uračunava na kraju počeka, kad je ulaganje u pravilu završeno, i umanjuje dio kredita iz fondova EU-a. Ostatak se otplaćuje do kraja roka, a mjesec otpisa možete promijeniti u naprednim postavkama.
Kamate i naknade HBOR-ovih programa u listopadu 2026.
Tablica sažima uvjete programa za privatni sektor koji su otvoreni na dan provjere. Kamate u tablici su fiksne. Naknade su iz Pravilnika o naknadama za usluge koje obavlja HBOR, verzija 4.2, u primjeni od 1. listopada 2026.
| Program | Kamata | Naknada za obradu i rezervaciju | Rok otplate i poček | Iznos kredita | Otpis glavnice |
|---|---|---|---|---|---|
| Investicije privatnog sektora | do 400.000 EUR 3,90 %, odnosno 3,40 % za posebna područja, poljoprivredu, zelene i digitalne projekte, RDI, socijalnu infrastrukturu, obranu i izvoznike; iznad 400.000 EUR prema ponudi, uz subvenciju od 1,50 do 3,00 p.b. | 0,30 % i 0,25 % godišnje (za obranu bez naknade za obradu) | do 20 godina, poček do 3 (iznimno 5) godine | putem banke od 50.000 EUR, izravno od 100.000 EUR, do 75 % ulaganja | nema |
| Mladi, žene, početnici i posebni segmenti | izravno 3,90 %, putem banke najviše 3,00 % | 0,30 % i 0,25 % godišnje | do 12 godina, poček do 3 godine (iznimno do 14 godina) | do 400.000 EUR, putem banke od 50.000 EUR, izravno od 100.000 EUR | nema |
| NPOO, digitalna i zelena tranzicija, obrana i sigurnost | izravno do 400.000 EUR 2,00 %, iznad toga najmanje 1,50 %; digitalna tranzicija putem banke najviše 3,50 % | bez naknade za obradu, 0,25 % godišnje | do 20 godina, poček do 3 godine | izravno od 100.000 EUR, putem banke od 50.000 EUR | nema |
| Ulaganja MSP-ova u RDI i AI (NPOO) | 2,00 % | bez naknade za obradu, 0,25 % godišnje | do 15 godina, poček do 3 godine | iznad 100.000 do 1.000.000 EUR (početnici do 500.000 EUR) | nema |
| Krediti za modernizaciju proizvodnje | 0,00 % na 50 % kredita iz EFRR-a, HBOR-ov dio prema riziku | bez naknade | do 15 godina, poček do 3 godine | 100.000 do 3.000.000 EUR | do 50 % |
| Krediti za održivi turizam | 0,00 % na 50 % kredita iz EFRR-a, HBOR-ov dio prema riziku | bez naknade | do 20 godina, poček do 4 godine | 250.000 do 7.000.000 EUR | do 50 %, za kredite iznad 500.000 EUR |
| Krediti za preradu poljoprivrednih proizvoda | 0,00 % na 50 % kredita iz SP ZPP-a, HBOR-ov dio prema riziku | bez naknade | do 20 godina, poček do 3 godine | 200.000 do 3.000.000 EUR | do 40 % |
| Krediti za energetsku učinkovitost poduzetnika (putem banke) | 0,00 % na 50 % kredita iz EFRR-a, dio banke prema odluci banke | bez naknade | do 17 godina, poček do 3 godine | do 3.000.000 EUR | do 50 % |
| Obrtna sredstva, dugoročni kredit | do 400.000 EUR 4,00 % | 0,30 % i 0,25 % godišnje | do 6 godina, poček do 2 godine | putem banke od 50.000 EUR, izravno od 500.000 EUR | nema |
| EU projekti | prema kreditnom rangu i osiguranju od 3,24 % do 12,71 %, uz zadovoljavajući rang i normalnu kolateralizaciju 4,79 %; do 400.000 EUR fiksno, iznad toga prema ponudi | 0,30 % i 0,25 % godišnje | do 20 godina, poček do 3 (iznimno 5) godine | putem banke od 50.000 EUR, izravno od 100.000 EUR | nema |
Naknada za rezervaciju od 0,25 % godišnje obračunava se na ugovoreni, a neiskorišteni iznos, od potpisa ugovora do prijenosa kredita u otplatu. Programi s otpisom glavnice nemaju ni tu naknadu. Kad se kredit odobrava putem poslovne banke, banka krajnjem korisniku smije naplatiti naknadu za obradu najviše do visine HBOR-ove naknade za izravno kreditiranje, a za prijevremeni povrat kredita ne naplaćuju ni HBOR ni banka.
U programima za mlade, žene i početnike te za ulaganja u RDI i AI, za poduzetnike koji ne mogu dobiti državnu potporu ili potporu male vrijednosti efektivna kamatna stopa ne smije biti niža od referentne kamatne stope Europske komisije za tog korisnika. Prema HBOR-ovoj informaciji od 1. srpnja 2026. osnovna stopa za Hrvatsku iznosi 2,71 %, a referentne stope od 3,31 % do 12,71 %, ovisno o kreditnom rangu i osiguranju.
Koliko banke naplaćuju kredite poduzećima
Banke kamatu na poslovni kredit određuju za svakog klijenta posebno, prema kreditnom rejtingu, instrumentima osiguranja i roku. Najpouzdaniji javni pokazatelj je statistika Hrvatske narodne banke o kamatama na nove kredite nefinancijskim društvima, pa kalkulator kao zadanu kamatu banke uzima prosjek HNB-a za posljednji objavljeni mjesec.
| Vrsta novog kredita poduzeću | Prosječna kamata, kolovoz 2026. |
|---|---|
| Kratkoročni krediti, do 1 godine | 3,46 % |
| Dugoročni krediti, ukupno | 4,49 % |
| Dugoročni krediti, od 1 do 5 godina | 4,37 % |
| Dugoročni krediti, dulje od 5 godina | 4,59 % |
| Krediti do 250.000 EUR, svi rokovi | 4,04 % |
| Krediti do 250.000 EUR, fiksna kamata 5 do 10 godina | 4,69 % |
| Krediti od 250.000 do 1.000.000 EUR, svi rokovi | 4,13 % |
| Krediti od 250.000 do 1.000.000 EUR, fiksna kamata 5 do 10 godina | 4,23 % |
| Krediti od 250.000 do 1.000.000 EUR, fiksna kamata dulje od 10 godina | 4,06 % |
| Krediti iznad 1.000.000 EUR, svi rokovi | 3,95 % |
| Krediti iznad 1.000.000 EUR, fiksna kamata 5 do 10 godina | 3,97 % |
Mjesečni prosjeci osciliraju jer ovise o tome koliko je velikih kredita odobreno u mjesecu. Dugoročni krediti poduzećima stajali su prosječno 3,97 % u lipnju, 3,80 % u srpnju i 4,49 % u kolovozu 2026., kad je volumen novih dugoročnih kredita bio upola manji nego u srpnju. Kamatu iz kalkulatora zato treba zamijeniti ponudom banke čim je dobijete.
Kalkulator kamatu banke bira samo prema roku, a prosjek HNB-a ovisi i o iznosu kredita i o početnom razdoblju fiksne kamate. Za kredite od 250.000 EUR naviše prosjeci prema iznosu niži su od prosjeka od 4,59 % za rok dulji od 5 godina, a za kredite do 250.000 EUR s fiksnom kamatom od 5 do 10 godina viši. Za veće kredite usporedba uz prosjek prema roku zato je povoljnija za HBOR nego uz prosjek prema iznosu, a za manje obrnuto. Zbog toga u primjeru 3 koristimo prosjek prema iznosu.
Krediti s promjenjivom kamatom vezani su uz referentnu stopu, na koju banka dodaje maržu. Dana 28. listopada 2026. tromjesečni EURIBOR iznosio je 2,618 %, šestomjesečni 2,960 %, a dvanaestomjesečni 3,290 %, prema statistici Deutsche Bundesbank. Nacionalna referentna stopa (NRS), koju izračunava HNB, za drugo tromjesečje 2026. iznosi od 0,33 % do 0,79 % za eure, ovisno o vrsti. Trošak kredita s promjenjivom kamatom ovisi o budućem kretanju stope, dok su kamate u HBOR-ovim programima iz tablice fiksne.
Naknadu za obradu kredita poduzećima u javnim cjenicima za poslovne subjekte ne objavljuje ni jedna od sedam banaka koje smo pregledali 29. listopada 2026., a to su Zagrebačka banka, PBZ, Erste, OTP banka, Raiffeisenbank, Addiko i HPB. Jedini službeni dokument iz 2026. u kojem smo pronašli takve naknade je javni poziv Koprivničko-križevačke županije od 10. travnja 2026. za subvencionirane kredite za obrtna sredstva. U njemu banke navode naknadu od 0,25 % (PBZ), 0,5 % (Zagrebačka banka), 0,75 % (HPB) i 1 % (Erste). Kalkulator kao polazište uzima 1,00 %, gornju granicu tog raspona, što usporedbu pomiče u korist HBOR-a. U primjeru 2 ušteda uz naknadu banke od 1 % iznosi 10.358,25 EUR, uz 0,5 % 9.358,25 EUR, a uz 0,25 % 8.858,25 EUR. Addiko u tarifi za poslovne subjekte za prijevremeni povrat kredita s rokom duljim od godine dana navodi 3,00 %, najmanje 135 EUR, a Erste za odustajanje od kreditnog zahtjeva ili njegovu izmjenu 2,00 %.
Kako se računaju rata, ukupni trošak i EKS
Kalkulator računa po mjesecima, a mjesečna kamatna stopa je godišnja stopa podijeljena s 12, kao u HBOR-ovu kreditnom kalkulatoru. Kredit se isplaćuje odjednom na početku, a otplata počinje nakon počeka.
- Anuitet. Mjesečna rata nakon počeka računa se formulom A = P × i / (1 − (1 + i)−n), gdje je P glavnica, i mjesečna kamatna stopa, a n broj mjeseci otplate bez počeka.
- Jednake rate glavnice. Svaki mjesec otplaćuje se isti dio glavnice, P / n, uz kamatu na ostatak duga, pa rate s vremenom padaju.
- Poček. U svakom mjesecu počeka plaća se samo kamata, P × i.
- Ukupni trošak. Zbroj svih kamata i naknada umanjen za otpis glavnice. Ako je otpis veći od kamata i naknada, trošak je negativan, što znači da ukupno vraćate manje nego što ste dobili.
- EKS. Efektivna kamatna stopa je godišnja stopa uz koju je sadašnja vrijednost svih rata jednaka isplaćenom iznosu umanjenom za naknade. Kalkulator je računa iz mjesečne interne stope prinosa (IRR) kao (1 + IRR)12 − 1. Zato je EKS i bez naknada malo viši od nominalne kamate, npr. 4,69 % uz kamatu od 4,59 %. EKS u ponudi računa se prema Odluci HNB-a o efektivnoj kamatnoj stopi i stvarnim datumima plaćanja, pa se može razlikovati za nekoliko stotinki. Kad je uračunat otpis glavnice, kalkulator ga uključuje u EKS, pa EKS može biti i negativan. Takav EKS nije usporediv s EKS-om iz ponude, jer se otpis odobrava tek nakon ispunjenja kriterija i nije dio ugovorenog plana otplate.
- Otpis glavnice. Otpisani iznos umanjuje dio kredita iz fondova EU-a, a rata se ponovno izračuna za preostale mjesece. Dio iz fondova EU-a i HBOR-ov dio otplaćuju se razmjerno.
Izračun smo provjerili na 34 testa, uspoređujući ga s neovisnim izračunom u Pythonu (numpy-financial) i s formulama u zatvorenom obliku. Svi primjeri u nastavku izračunati su istim kalkulatorom.
Primjer 1. Kredit od 50.000 EUR za mladog poduzetnika
Mlada tvrtka ulaže 50.000 EUR u opremu i kredit vraća 7 godina, uz poček od 12 mjeseci. HBOR-ov program za mlade, žene i početnike putem banke ima kamatu do 3,00 % i naknadu do 0,30 %, a uspoređujemo ga s bankovnim kreditom uz prosjek HNB-a od 4,59 % i naknadu od 1 %.
| Pokazatelj | HBOR, mladi, žene i početnici, putem banke | Bankovni kredit |
|---|---|---|
| Kamata | 3,00 % fiksno | 4,59 % |
| Mjesečna rata u počeku | 125,00 EUR | 191,25 EUR |
| Mjesečna rata u otplati | 759,68 EUR | 795,77 EUR |
| Ukupna kamata | 6.197,23 EUR | 9.590,59 EUR |
| Naknada za obradu | 150,00 EUR | 500,00 EUR |
| Ukupni trošak | 6.347,23 EUR | 10.090,59 EUR |
| EKS | 3,12 % | 4,97 % |
HBOR-ov kredit u ovom je primjeru jeftiniji za 3.743,35 EUR. Program putem banke u pravilu ne odobrava kredite manje od 50.000 EUR, pa za manja ulaganja treba gledati druge izvore, primjerice mikro zajam HAMAG-BICRO-a, koji smo s HBOR-om i bankom usporedili u tekstu HAMAG zajam iz prakse. Sve mogućnosti za mlade, žene i početnike opisane su u vodiču Potpore i krediti za mlade, žene i poduzetnike početnike 2026.
Primjer 2. Kredit od 200.000 EUR za opremu
Malo poduzeće ulaže 200.000 EUR u opremu, s rokom od 10 godina i 2 godine počeka. Uspoređujemo program Investicije privatnog sektora uz 3,90 %, NPOO kredit za digitalnu ili zelenu tranziciju uz 2,00 % i bankovni kredit uz 4,59 %.
| Pokazatelj | HBOR, Investicije privatnog sektora | HBOR, NPOO izravno | Bankovni kredit |
|---|---|---|---|
| Kamata | 3,90 % fiksno | 2,00 % fiksno | 4,59 % |
| Mjesečna rata u počeku | 650,00 EUR | 333,33 EUR | 765,00 EUR |
| Mjesečna rata u otplati | 2.428,56 EUR | 2.256,17 EUR | 2.493,13 EUR |
| Ukupna kamata | 48.741,98 EUR | 24.592,75 EUR | 57.700,23 EUR |
| Naknada za obradu | 600,00 EUR | 0,00 EUR | 2.000,00 EUR |
| Ukupni trošak | 49.341,98 EUR | 24.592,75 EUR | 59.700,23 EUR |
| EKS | 4,03 % | 2,02 % | 4,88 % |
| Ušteda u odnosu na banku | 10.358,25 EUR | 35.107,48 EUR | polazište usporedbe |
NPOO kredit uz 2,00 % namijenjen je strateškim digitalnim i zelenim projektima te ulaganjima u obranu i sigurnost, koja moraju poštovati načelo nenanošenja bitne štete okolišu. Ako ulaganje ne spada u te kategorije, realna je usporedba s programom Investicije privatnog sektora, gdje je HBOR 10.358,25 EUR jeftiniji od prosječnog bankovnog kredita uz naknadu banke od 1 %, odnosno 8.858,25 EUR uz naknadu od 0,25 %. Detalje NPOO programa opisali smo u tekstu HBOR-ovi programi za digitalnu i zelenu tranziciju te obranu.
Primjer 3. Kredit od 1.000.000 EUR uz otpis glavnice
Proizvodno malo ili srednje poduzeće ulaže u novu proizvodnu liniju i zatraži kredit za modernizaciju proizvodnje od 1.000.000 EUR, s rokom od 12 godina i 2 godine počeka. Pola kredita iz EFRR-a je uz 0,00 %. Za banku uzimamo prosjek HNB-a prema iznosu, 4,06 % za kredite od 250.000 do 1.000.000 EUR s početnim razdobljem fiksne kamate duljim od 10 godina u kolovozu 2026., jer odgovara iznosu kredita i dugom razdoblju fiksne kamate. Taj se prosjek mijenja iz mjeseca u mjesec, u lipnju je iznosio 4,40 %, a u srpnju 4,39 %. Kamatu na HBOR-ov dio, koja se određuje prema riziku, pretpostavljamo jednakom, 4,06 %. Za usporedbu je tu i program Investicije privatnog sektora, za koji je uzeta procjena od 2,56 %, odnosno 4,06 % umanjeno za subvenciju od 1,50 postotnih bodova, te bankovni kredit uz 4,06 % i naknadu od 1 %.
| Scenarij | Mjesečna rata u otplati | Ukupna kamata | Otpis glavnice | Ukupni trošak | Ušteda u odnosu na banku |
|---|---|---|---|---|---|
| Modernizacija proizvodnje, bez otpisa | 9.243,19 EUR | 149.783,23 EUR | 0,00 EUR | 149.783,23 EUR | 159.783,23 EUR |
| Modernizacija proizvodnje, otpis 20 % | 7.576,53 EUR | 149.783,23 EUR | 200.000,00 EUR | −50.216,77 EUR | 359.783,23 EUR |
| Modernizacija proizvodnje, otpis 50 % | 5.076,53 EUR | 149.783,23 EUR | 500.000,00 EUR | −350.216,77 EUR | 659.783,23 EUR |
| Investicije privatnog sektora, procjena 2,56 % | 9.454,30 EUR | 185.715,87 EUR | 0,00 EUR | 188.715,87 EUR | 120.850,60 EUR |
| Bankovni kredit, 4,06 % | 10.153,05 EUR | 299.566,46 EUR | nema | 309.566,46 EUR | polazište usporedbe |
Rezultat ovisi o pretpostavljenim kamatama. Uz prosjek prema roku od 4,59 %, koji kalkulator zadaje za rok dulji od 5 godina, ušteda modernizacije proizvodnje bez otpisa iznosila bi 180.336,78 EUR. Ako bi HBOR za svoj dio odredio 4,79 %, kao u tablici za EU projekte uz zadovoljavajući rang i normalnu kolateralizaciju, uz bankovni kredit od 4,06 % ušteda bez otpisa iznosila bi 131.414,34 EUR.
Otpis ne mijenja ukupnu kamatu, jer se otpisuje dio kredita iz EFRR-a uz 0,00 %, ali snižava ratu, jer se otpisani iznos ne vraća. Uz otpis od 50 % poduzeće ukupno vraća 649.783,23 EUR, a bez otpisa 1.149.783,23 EUR. Kriteriji za otpis kod kredita za modernizaciju proizvodnje su rješenja Industrije 4.0 (10 % za svako rješenje koje čini najmanje 10 % glavnice), digitalizacija poslovnih procesa (2 % po rješenju) i usklađenost sa Strategijom pametne specijalizacije (5 %). Rješenja Industrije 4.0 i digitalizacije dokazuju se izjavom ovlaštenog sudskog vještaka. Više o tome pročitajte u tekstu Kapitalni rabat, kako otpisati do 50 % glavnice HBOR kredita i u vodiču HBOR krediti za modernizaciju proizvodnje.
Kada je bankovni kredit bolji izbor
- Ulaganje je već plaćeno. Programi s otpisom glavnice priznaju samo troškove nastale nakon najave ulaganja ili zahtjeva za kredit, a plaćene nakon odluke o kreditu.
- Iznos je premali. HBOR putem banke u pravilu ne odobrava kredite manje od 50.000 EUR, a izravno manje od 100.000 EUR, kod obrtnih sredstava manje od 500.000 EUR.
- Novac je potreban brzo. Odluka o HBOR-ovu kreditu putem banke u našem je iskustvu stizala za oko 6 mjeseci.
- Ulaganje nije prihvatljivo. Prema HBOR-ovim Općim kriterijima prihvatljivosti nisu prihvatljivi kupnja nekretnina ili pokretnina od povezanih osoba ni ulaganja u osobne svrhe, a obveze prema financijskim institucijama investicijskim se kreditom refinanciraju samo iznimno, uz prethodnu suglasnost HBOR-a.
- Ponuda je slična. Ako je za iznos iznad 400.000 EUR ponuđena kamata blizu bankovne, odlučuju rok, poček, instrumenti osiguranja i naknade, što kalkulator pokazuje kroz ukupni trošak i EKS.
Na što paziti pri usporedbi ponuda
- Uz nominalnu kamatu i ratu uspoređujte i EKS i ukupni trošak.
- Provjerite je li kamata fiksna ili promjenjiva. Kamate u HBOR-ovim programima su fiksne, a promjenjiva kamata ovisi o EURIBOR-u ili NRS-u.
- Zatražite od banke sve naknade, za obradu, rezervaciju i prijevremenu otplatu. Kod HBOR-a je prijevremena otplata bez naknade, a neke banke za nju naplaćuju i 3 %.
- Dulji rok smanjuje ratu, ali povećava ukupnu kamatu. Kalkulator pokazuje oboje.
- Otpis glavnice uračunajte samo ako ulaganje već pri zahtjevu ispunjava kriterije programa. Kod kredita za preradu poljoprivrednih proizvoda projekt koji ne ispunjava minimalne kriterije za otpis nije prihvatljiv.
- Zatražite plan otplate od banke i HBOR-a i usporedite ga s planom po godinama iz kalkulatora.
Sve HBOR-ove programe, dokumentaciju i pravila o početku ulaganja opisali smo u vodiču HBOR krediti za poduzetnike 2026., a kada je potreban poslovni plan, a kada investicijska studija, u tekstu Investicijska studija i odobrenje kredita. Kako Omnia Solutions priprema zahtjev za HBOR-ov kredit, izravno ili putem banke, pročitajte na stranici HBOR krediti, savjetovanje i priprema zahtjeva.
Česta pitanja
Je li HBOR-ov kredit jeftiniji od bankovnog?
Uz isti iznos i rok u pravilu jest, osim kod EU projekata, gdje kamata ovisi o kreditnom rangu i osiguranju i može biti viša od bankovne. Kredit od 200.000 EUR na 10 godina u HBOR-ovu programu Investicije privatnog sektora uz 3,90 % stoji 49.341,98 EUR kamata i naknada, a bankovni kredit uz prosjek HNB-a od 4,59 % i naknadu od 1 % stoji 59.700,23 EUR. Uz naknadu banke od 0,25 % razlika je 8.858,25 EUR. Najveća je razlika kod programa s polovicom kredita uz 0,00 % i otpisom glavnice.
Kolika je kamata na HBOR-ov kredit u 2026.?
Objavljene fiksne kamate su 2,00 % za NPOO programe i ulaganja malih i srednjih poduzeća u RDI i umjetnu inteligenciju, najviše 3,00 % za mlade, žene i početnike putem banke, od 3,24 % do 12,71 % za EU projekte, ovisno o kreditnom rangu i osiguranju (4,79 % uz zadovoljavajući rang i normalnu kolateralizaciju), 3,40 % ili 3,90 % za investicije privatnog sektora do 400.000 EUR i 4,00 % za obrtna sredstva. Programi s otpisom glavnice imaju polovicu kredita uz 0,00 %. Za veće iznose kamatu određuje HBOR ili banka, uz subvenciju.
Kolika je prosječna kamata banaka na kredite poduzećima?
Prema HNB-u banke su u kolovozu 2026. za nove dugoročne kredite nefinancijskim društvima naplaćivale prosječno 4,49 %, i to 4,37 % uz rok od 1 do 5 godina i 4,59 % uz rok dulji od 5 godina. Kratkoročni krediti stajali su prosječno 3,46 %. Stvarnu kamatu banka određuje prema kreditnoj sposobnosti i osiguranju.
Koje naknade naplaćuje HBOR?
Kod izravnih kredita HBOR naplaćuje 0,30 % za obradu zahtjeva, najmanje 100 EUR i najviše 50.000 EUR, i 0,25 % godišnje za rezervaciju na neiskorišteni iznos. Kod kredita putem banke HBOR banci naplaćuje 0,15 % za obradu, a banka korisniku smije naplatiti najviše 0,30 % za obradu i 0,25 % godišnje za rezervaciju. NPOO programi nemaju naknadu za obradu, a krediti za modernizaciju proizvodnje, održivi turizam, preradu i energetsku učinkovitost nemaju ni naknadu za rezervaciju. Prijevremena otplata je bez naknade, i kod kredita putem banke.
Kako se računa EKS kredita?
EKS je godišnja stopa uz koju su sve rate, svedene na sadašnju vrijednost, jednake isplaćenom iznosu umanjenom za naknade. Uz mjesečnu otplatu EKS je i bez naknada malo viši od nominalne kamate. U kalkulatoru otpis glavnice snižava EKS, a uz veliki otpis on može biti i negativan. EKS iz ponude otpis ne uključuje, jer se otpis odobrava tek nakon ispunjenja kriterija.
Koliko traje poček kod HBOR-a i što se u njemu plaća?
Najdulji poček je 2 godine kod obrtnih sredstava, 3 godine kod većine investicijskih programa i 4 godine kod kredita za održivi turizam, a iznimno do 5 godina. U počeku se plaća samo kamata na iskorišteni iznos kredita, a poček je uključen u rok otplate.
Može li kalkulator zamijeniti ponudu banke ili HBOR-a?
Ne može. Kalkulator pokazuje procjenu prema objavljenim uvjetima programa i prosječnim kamatama banaka. Kamatu, naknade, poček i otpis određuje HBOR ili banka u odluci o kreditu, nakon ocjene kreditne sposobnosti i ulaganja.
Izvori
- HBOR, Investicije privatnog sektora, program u primjeni od 10. kolovoza 2026., i cjeloviti tekst programa (PDF), str. 3 do 5
- HBOR, Poduzetništvo mladih, žena, početnika i ostalih posebnih segmenata, program od 1. srpnja 2026., PDF, str. 2 i 3
- HBOR, Ulaganja u digitalnu tranziciju (NPOO), zelenu tranziciju i obranu i sigurnost, programi od 1. srpnja 2026., te Ulaganja MSP-ova u RDI i AI, program od 10. kolovoza 2026.
- HBOR, Krediti za modernizaciju proizvodnje, Krediti za održivi turizam, Krediti za preradu poljoprivrednih proizvoda (zahtjevi od 28. listopada 2026.) i Krediti za energetsku učinkovitost poduzetnika
- HBOR, Obrtna sredstva, program od 1. siječnja 2026., i EU projekti, program od 1. rujna 2026., s tablicom Visina nominalnih kamatnih stopa od 1. srpnja 2026.
- HBOR, Informacija o osnovnoj i diskontnoj stopi te referentnim stopama, na dan 1. srpnja 2026.
- HBOR, Pravilnik o naknadama za usluge koje obavlja HBOR, verzija 4.2 od 1. listopada 2026., str. 13 do 15 i 17, te Naknade u kreditnom poslovanju
- HBOR, Odluka o općim uvjetima kreditnog poslovanja, srpanj 2026., str. 8 i 9, i HBOR-ov kreditni kalkulator
- HNB, Kamatne stope kreditnih institucija, Tablica G6 i Tablica G3, izmijenjene 30. rujna 2026., te priopćenje za srpanj 2026. od 31. kolovoza 2026.
- HNB, Nacionalna referentna stopa, drugo tromjesečje 2026., objavljeno 28. kolovoza 2026.
- Deutsche Bundesbank, kamatne stope tržišta novca (EURIBOR), vrijednosti od 28. listopada 2026.
- Koprivničko-križevačka županija, Javni poziv za poduzetničke kredite, obrtna sredstva, 10. travnja 2026.
- Addiko Bank, Tarifa za poslovne subjekte, 15. listopada 2026., i Erste, Izvadak iz Tarifnog pravilnika Sektora gospodarstva, 1. veljače 2025.
Svi izvori pregledani su 29. listopada 2026. Uvjeti programa mogu se promijeniti, a izračuni su informativni i nisu ponuda. Kamatu, naknade i otpis određuje HBOR ili banka u odluci o kreditu.
HBOR ili banka
Provjerimo koji je kredit za vaše ulaganje povoljniji i ispunjavate li uvjete programa
Pregledat ćemo ulaganje, ponude koje imate i kriterije za otpis glavnice te pripremiti zahtjev za HBOR-ov kredit, izravno ili putem banke. Uvodni razgovor je besplatan.
